Penser Access: Probi - Stålbaden inte över än
Som väntat drabbades Probis försäljning negativt av att bolagets största kund i USA genomför en omfattande lagerminskning. Omsättningen uppgick till SEKm 119 (198), vilket var ca 10% under vårt estimat. Däremot var ökningen i rörelsekostnaderna inte lika stora som vi räknat med, utan uppgick till SEKm 112 (155) till följd av lägre R&D kostnader. EBIT sjönk till SEKm 7,6 (33,2) jmf mot vår förväntan om SEKm 0,5. Med tanke på uteblivna ordrar från den amerikanska storkunden bedömer vi att Probi i dagsläget inte bör handlas till en premie jämfört med sektorn. Vi bibehåller vår kurspotential